Le 7 novembre, Bruno Le Maire a annoncé une révision du label ISR pour le rendre plus rigoureux.
- Les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance sont renforcés.
- Les fonds labellisés doivent s’adapter à partir du 1er mars 2024.
- Interdiction des investissements fossiles dès 2025.
- Environ 45 % des fonds actuels ont une exposition à l’énergie traditionnelle.
- Objectif : Alignement sur des objectifs environnementaux stricts et transparence totale.
Le 7 novembre dernier, Bruno Le Maire a annoncé une révision du label Investissement socialement responsable (ISR) pour le rendre plus exigeant et plus sélectif. Cette initiative vise à renforcer les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) régissant l’attribution de ce label. Avec la nouvelle réglementation en vigueur à partir du 1er mars 2024, les fonds déjà labellisés devront s’y conformer d’ici un an.
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Nos engagements en faveur d’une transition juste
La nécessité de modifier les critères du label ISR découle d’une volonté de soutenir une transition écologique plus effective. Les fonds labellisés ISR seront interdits d’investir dans de nouveaux projets liés aux combustibles fossiles dès 2025. Nous parlons ici des entreprises impliquées dans des activités non conventionnelles autant que celles conventionnelles.
Morningstar, un acteur de référence dans l’analyse financière, estime que 45 % des 1 200 fonds labellisés ISR possèdent une exposition au secteur de l’énergie traditionnelle, affectant environ 7 milliards d’euros d’actifs. Les principales valeurs énergétiques concernées par cette nouvelle règle sont notablement TotalEnergies, Neste, Eni, Repsol, Galp Energia, BP, Shell et OMV. Cette exclusion vise à aligner les stratégies d’investissement sur des objectifs environnementaux plus rigoureux et à favoriser les financements vers des secteurs moins polluants.
Les fonds les plus exposés à ces secteurs en termes de pourcentage incluent Tocqueville Value Europe ISR, CM-AM Europe Value et DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe, tandis que ceux en termes de montant sont notamment iShares MSCI USA SRI ETF (324 millions d’euros), iShares MSCI World SRI ETF (208 millions d’euros) et Eleva European Selection (171 millions d’euros). Ces obligations reflètent la volonté d’assurer une gestion totalement éthique et responsable des investissements.
Nos actions pour l’environnement
Tocqueville Environnement ISR, déjà labellisé ISR et Greenfin, se positionne en première ligne des investissements durables en soutenant des thématiques autour de la transition énergétique. Le label Greenfin, lancé en 2015, exclut strictement les entreprises des secteurs du nucléaire et des énergies fossiles. La Banque Postale, par exemple, s’engage à atteindre zéro émission nette d’ici 2040 dans le cadre de la Net Zero Banking Alliance (NZBA).
L’approche de la Banque Postale Asset Management (LBP AM), pionnière en matière d’investissement responsable, illustre bien ces engagements. Leur méthodologie inclut des analyses propriétaires, des engagements actionnariaux en faveur de la durabilité, des exclusions transparentes et des politiques thématiques spécifiques liées à la biodiversité, la décarbonation et les énergies fossiles. Pour la LBP AM, le cap est fixé pour atteindre la neutralité carbone dans leurs investissements d’ici 2050, avec un objectif intermédiaire dès 2030. Pour en témoigner, en septembre 2023, un fonds de dette infrastructure à impact de 1 milliard d’euros pour la transition énergétique a été lancé par La Banque Postale, LBP AM et CNP Assurances.
La méthodologie GREaT (Gouvernance, Responsabilité sociale et environnementale, Association et Transparence) appliquée par LBP AM révèle l’ambition d’un engagement systémique pour une transition juste. Ces attentes sont partagées par les entreprises intégrées aux fonds ISR de ce label, ce qui stabilise la réputation d’éthique auprès des investisseurs.
Les offres de la banque postale en faveur de la transition écologique
Deux OPC (Organismes de Placement Collectif) solidaires de La Banque Postale, ayant les labels ISR et Finansol, démontrent également l’engagement réel en matière de durabilité : LBPAM ISR Actions Solidaire et LBPAM SRI Human Rights. Ces entités s’inscrivent dans une philosophie d’investissement axée sur l’impact socio-environnemental positif.
La transparence et l’engagement d’ISR
Depuis sa création en 2016 par le Ministère de l’Économie et des Finances, le label ISR a garanti un accès à des placements financiers responsables. Le label impose des seuils quantitatifs rigides tout en promettant des obligations de transparence aux gestionnaires de fonds. Chaque société de gestion dispose d’une méthode de notation différenciée pour ses critères ESG, mais l’objectif fondamental reste d’implémenter une politique de gestion transparente et engagée auprès des actionnaires et des investisseurs.
Dans la continuité de ces initiatives, La Banque Postale a publié son premier rapport climat en alignement avec les recommandations de la Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD). Ce rapport fournit des informations détaillées sur leur performance en termes de durabilité climatique et les avancées réalisées vers la neutralité carbone.
Pour illustrer les engagements financiers et éthiques de La Banque Postale, LBP AM et CNP Assurances, le tableau suivant résume les investissements majeurs et initiatives stratégiques mis en œuvre :
| Organisation | Stratégie / Initiative | Objectif | Échéance |
|---|---|---|---|
| Tocqueville Environnement ISR | Investissements thématiques durables | Soutenir la transition énergétique | En cours |
| LBP AM | Stratégie Net Zero Banking Alliance (NZBA) | Neutralité carbone | 2040 |
| Banque Postale, LBP AM, CNP Assurances | Lancement d’un fonds de dette pour la transition énergétique | Favoriser les projets d’infrastructures durables | 2023 |
| LBP AM | Méthodologie GREaT | Évaluer et intégrer les critères ESG | En cours |
Ces initiatives soulignent la volonté de La Banque Postale et de ses entités associées de bâtir un avenir durable en finançant des projets respectueux de l’environnement et socialement responsables.
Des outils innovants pour mesurer ses impacts
Avec la montée en puissance des exigences réglementaires en matière d’ISR, divers outils innovants ont émergé pour mesurer et maximiser les impacts positifs des investissements. Ces outils permettent aux gestionnaires de fonds et aux investisseurs de suivre rigoureusement les performances ESG des portefeuilles et d’ajuster leurs stratégies en conséquence.
Technologies et méthodes avancées d’évaluation
- Analyse de données climatiques : Utilisation de données précises et actualisées pour évaluer l’impact des investissements sur le climat.
- Évaluations ESG automatisées : Plateformes d’intelligence artificielle permettant de noter les entreprises selon des critères ESG précis.
- Outils de simulation d’impact : Logiciels permettant de simuler les impacts futurs des investissements sur l’environnement et la société.
- Rapport climat : Aligner les rapports et les pratiques aux standards définis par des entités comme la TCFD.
Le recours à ces technologies assure une plus grande fiabilité et transparence dans la gestion des fonds ISR. Grâce à ces outils, les gestionnaires peuvent non seulement mieux comprendre les enjeux ESG, mais aussi prendre des décisions plus éclairées et stratégiques pour garantir des investissements réellement durables.
Quentin Moreau, rédacteur spécialisé dans les affaires pour BusinessInsight.fr, observe également l’importance accrue de ces technologies dans la définition des stratégies d’avenir des sociétés de gestion de fonds. Elles permettent aux financeurs de supporter activement la transition énergétique tout en minimisant leur empreinte carbone.
Pour obtenir des informations détaillées sur les processus de certification des laboratoires, consultez cet article pertinent. Par ailleurs, pour en savoir plus sur les opportunités de l’entrepreneuriat numérique, consultez cet article intéressant.
Pour terminer, rappelons que le véritable enjeu de Tocqueville Environnement ISR et des fonds similaires reste de garantir des investissements pleinement responsables et éthiques. La révision du label ISR, la mise en place d’outils innovants et les efforts collectifs pour la transition énergétique forment un cadre solide pour un avenir durable et résilient.
