L’article présente les stratégies d’investissement du fonds AXA Or et Matières Premières et ses caractéristiques principales :
- Investissement créé en 1994, géré par Julien Morel et Chadi Nauphal.
- Principalement investi dans des entreprises de métaux précieux comme Newmont Corp et Barrick Gold.
- Répartition géographique concentrée aux États-Unis (33,54%) et au Canada (36,44%).
- Non éligible aux PEA et PEA-PME.
- Performances : 4,12% depuis début 2024, 6,89% sur 5 ans.
AXA Or et Matières Premières : Stratégies d’investissement
Contents
Un refuge de nouveau accessible ?
Le fonds AXA Or et Matières Premières est un investissement intéressant pour ceux qui souhaitent se protéger contre les incertitudes économiques. Créé le 1er mars 1994 et géré par Julien Morel et Chadi Nauphal depuis le 4 octobre 2021, ce fonds a pour objectif de répliquer la performance d’un indice composite mêlant des métaux précieux et de l’énergie fossile.
Ce fonds est particulièrement prisé pendant les périodes d’instabilité financière, où les actifs réels comme l’or deviennent un refuge sûr. La répartition géographique du fonds, majoritairement concentrée au Canada (36,44%) et aux États-Unis (33,54%), assure une exposition importante à ces économies robustes.
Analysons rapidement les principales positions du fonds :
- Newmont Corp : 14,81%
- Barrick Gold Corp : 9,24%
- Agnico Eagle Mines Ltd : 9,19%
- Wheaton Precious Metals Corp : 7,45%
Ces entreprises sont des acteurs majeurs dans le secteur des métaux précieux, ce qui renforce la crédibilité et la stabilité du portefeuille.
Pour ceux qui s’intéressent à la performance annuelle du fonds au 13 juin 2024 :
- Performance depuis le début de l’année : 4,12%
- Performances annualisées sur 3 ans : 3,31%
- Performance sur 5 ans : 6,89%
- Performance sur 10 ans : 4,81%
Cependant, le fonds n’est pas éligible au PEA et PEA-PME, ce qui est à considérer pour les investisseurs en quête de leviers fiscaux.
Pourquoi investir dans l’or ?
Investir dans l’or présente plusieurs avantages et quelques risques qu’il convient d’évaluer nettement. L’or est souvent vu comme une réserve de valeur, particulièrement en période d’inflation ou d’incertitude économique.
Voici les principaux avantages d’un investissement dans l’or :
- Protection contre l’inflation : l’or conserve sa valeur même en temps d’inflation.
- Diversification du portefeuille : l’or n’a généralement pas de corrélation directe avec les marchés actions, ce qui en fait un excellent outil de diversification.
- Liquidité importante : l’or est un actif très liquide, aisément convertible en espèces.
Mais les investisseurs doivent aussi être conscients des risques associés :
- Prix très volatile, influencé par diverses variables économiques et politiques.
- Absence de rendement en forme de dividendes ou d’intérêts.
Sur une base annuelle, le fonds AXA Or et Matières Premières distribue ses revenus, ce qui peut être un avantage pour ceux recherchant des revenus passifs. Cependant, la volatilité sur 12 mois est élevée (entre 20,18% et 23,77%), indiquant un risque considérable.
Les différents types d’or disponibles pour investir
Investir dans l’or peut se faire par l’intermédiaire de différents canaux. Voici ceux disponibles pour les investisseurs intéressés par ce métal précieux :
- Or physique : lingots, pièces d’or, bijoux.
- Fonds de métaux précieux : par exemple, AXA Or et Matières Premières.
- ETF spécialisés dans l’or : une manière de posséder des parts d’or sous forme de titres boursiers.
Chacun de ces canaux a ses particularités en termes de coût, de risque et de liquidité.
Le fonds AXA Or et Matières Premières, avec sa composition essentiellement en actions (100,21% au 30 avril 2024) est principalement orienté vers ce type d’investissement indirect. Parmi les principales positions du fonds, on retrouve des géants du secteur comme Newmont Corp et Barrick Gold Corp, ce qui permet une exposition significative à l’or sans les contraintes logistiques associées à l’or physique.
Comment investir dans les meilleurs fonds ?
L’investissement dans les fonds nécessite une approche réfléchie et une évaluation attentive des performances passées. Pour le fonds AXA Or et Matières Premières, analysons notamment les frais et les performances :
- Frais de souscription maximum : 4,50%
- Frais courants au 8 avril 2024 : 1,49%
- Frais de gestion : 2,00%
Ces frais doivent être pris en compte pour mesurer la rentabilité potentielle de l’investissement.
Les performances du fonds sont également à observer de près :
- Performance sur 5 ans : 6,94%
- Performance sur 10 ans : 4,81%
- Ratio de Sharpe (5 ans) : 0.346
Ces indicateurs permettent d’évaluer la qualité de la gestion et la capacité du fonds à générer des rendements ajustés au risque.
Pour plus d’informations sur des entreprises spécifiques, n’hésitez pas à consulter des analyses de titres particuliers comme NVIDIA Corporation ou des sociétés comme MSFT.
| Paramètre | Valeur |
|---|---|
| Nom | AXA Or et Matières Premières |
| ISIN | FR0010011171 |
| Gérant | Julien Morel, Chadi Nauphal |
| Capitalisation | 123,66 M€ |
| Valeur liquidative (VL) | 55,46 € |
| Frais de souscription maximum | 4,50% |
| Frais courants | 1,49% |
| Frais de gestion | 2,00% |
Finalement, ce fonds est particulièrement adapté aux investisseurs confirmés et experts à la recherche d’un revenu stable et d’une diversification de portefeuille. AXA Or et Matières Premières offre une exposition équilibrée aux secteurs des métaux précieux et des énergies fossiles, avec une performance robuste sur le long terme.
